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銀行業(yè)半年報悉數(shù)披露完畢。

股份行方面，A股9家上市股份行招商銀行（600036.SH）、中信銀行（601998.SH）、平安銀行（000001.SZ）、光大銀行（601818.SH）、浦發(fā)銀行（600000.SH）、華夏銀行（600015.SH）、民生銀行（600016.SH）、興業(yè)銀行（601166.SH）、浙商銀行（601916.SH）整體實現(xiàn)總營業(yè)收入8044.49億元，總歸母凈利潤2707.30億元。

【資料圖】

整體來看，今年上半年較去年同期總營收有所減少，總歸母利潤則同比微增。Wind數(shù)據(jù)顯示，去年上半年9家股份行合計實現(xiàn)營收8268.49億元，合計實現(xiàn)歸母凈利潤2655.34億元。

今年上半年，營收超千億的有三家，分別是招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行；增速方面，浙商銀行在9家股份行中唯一實現(xiàn)營收正增長。

歸母利潤方面，浦發(fā)銀行同比下滑幅度達(dá)23.32%，跌幅居于9家之首。

資產(chǎn)質(zhì)量上，9家股份行僅有招商銀行不良貸款率維持在1%以下，華夏銀行最高，達(dá)1.72%。細(xì)分到房地產(chǎn)不良率看，招商銀行達(dá)5.52%，中信銀行、民生銀行亦超過5%。

二級市場方面，截至8月31日，年內(nèi)股價漲幅最高的為中信銀行，區(qū)間漲幅達(dá)15.93%；平安銀行、招商銀行股價則整體下行，跌幅分別達(dá)13.36%、10.64%。

股份行中僅浙商銀行營利雙增

今年上半年，大多數(shù)股份行都保持了一定的業(yè)績成長性。

以凈利潤增速來看，9家中有6家同比正增長，其中平安銀行以14.94%居首，此外還有浙商銀行、中信銀行實現(xiàn)雙位數(shù)增長，分別為11.03%、10.89% ；浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行3家歸母凈利潤同比下降，降幅分別為23.32%、4.92%、3.49%。

數(shù)據(jù)來源Wind，時代財經(jīng)/制表

值得注意的是，自2022年下半年以來，浦發(fā)銀行營業(yè)收入與歸母凈利潤連續(xù)四個季度均出現(xiàn)同比下滑。

2023年上半年，浦發(fā)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入912.30億元，同比下降7.52%；實現(xiàn)歸母凈利潤231.38億元，同比下降23.32%。對于業(yè)績下滑的原因，該行稱主要受資產(chǎn)重定價、市場利率下行、資本市場波動等影響。

盡管大部分股份行實現(xiàn)了歸母利潤增長，但營收規(guī)模呈現(xiàn)普遍縮水。除浙商銀行增長外，其他8家股份行的營收均出現(xiàn)不同程度的下滑。

其中，平安銀行在財報中稱，營收下降主要受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟、市場波動等因素影響；中信銀行則表示，在銀行業(yè)凈息差普遍下行，收入承壓的大環(huán)境下，營收同比下降2.05%。

9家股份行中，浙商銀行是唯一一家實現(xiàn)營收、歸母凈利潤雙增的股份行。2023年上半年，浙商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入332.27億元，同比增長4.68%；歸母凈利潤77.43億元，同比增長11.03%。

存貸款方面，上半年浙商銀行發(fā)放貸款和墊款總額1.65萬億元，比上年末增長8.40%；吸收存款余額1.82萬億元，比上年末增長8.42%。

以歸母凈利潤增速居前的其他幾家對比來看，招行上述兩項指標(biāo)增速分別為5.02%、6.56%；中信銀行增速分別為4.41%、8.54%；平安銀行分別為3.30%、2.10%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，今年上半年，9家股份行中有6家不良率較去年同期降低，華夏銀行最高，達(dá)1.72%；平安銀行、光大銀行不良率分別為1.03%、1.30%，同比均有小幅上升；僅有招商銀行不良率維持在1%以下，為0.95%（與去年同期持平）。

數(shù)據(jù)來源Wind，時代財經(jīng)/制表

細(xì)分到房地產(chǎn)不良率，上半年招商銀行的房地產(chǎn)不良率高居5.52%，去年末為4.08%；其次，中信銀行、民生銀行的房地產(chǎn)不良率亦超過5%。

招商銀行在半年報中表示，（房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率）主要是受個別高負(fù)債房地產(chǎn)客戶風(fēng)險進一步釋放、風(fēng)險處置進度較慢和房地產(chǎn)貸款余額下降的共同影響。

凈息差持續(xù)承壓

銀行業(yè)營收下滑背后，是凈息差下行壓力的進一步顯露。

今年以來，LPR分別在6月、8月進行兩輪下調(diào)，國有六大行存款利率在6月進行調(diào)降。提振經(jīng)濟的背景下，降息成為當(dāng)前政策的重要發(fā)力點。

反映到銀行半年報中，9家股份行凈息差（凈利息收益率）全面下滑，浦發(fā)銀行、華夏銀行、光大銀行降幅排在前三，分別同比下降0.28、0.26、0.24個百分點；民生銀行凈息差水平最低，僅為1.48%。

財報顯示，今年上半年多數(shù)股份行的利息凈收入均處于下滑狀態(tài)。不過值得注意的是，浙商銀行、招商銀行在9家中唯二實現(xiàn)利息凈收入正增長，分別為239.69億元、1089.96億元，增幅分別為3.15%、1.21%。

招行在8月28日召開的業(yè)績會上稱，接下來，央行對凈息差的管控壓力仍然較大，比如LPR貸款利率的下調(diào)空間、存量房貸利率調(diào)整的實施，會對凈息差帶來較大壓力。

招商銀行行長助理彭家文在上述業(yè)績會上表示，央行對于存量房貸利率調(diào)整從鼓勵和支持變?yōu)榱酥笇?dǎo)，所以存量房貸利率下調(diào)是大概率事件，招行已經(jīng)制定了相應(yīng)的預(yù)案，但因為有較多因素需要兼顧，所以尚沒最終方案。

存量房貸利率調(diào)整一旦全面落實，或?qū)⒅苯訉︺y行的盈利能力產(chǎn)生影響。

根據(jù)惠譽評級8月發(fā)布的一份報告顯示，若中資銀行在央行的敦促下降低存量房貸利率，中國銀行業(yè)的凈利潤或?qū)⑾陆怠?/p>

惠譽分析稱，假設(shè)10%、30%或50%的存量房貸利率下調(diào)80個基點，銀行業(yè)的凈息差將分別收窄1、3、5個基點，凈利潤分別下降1%、3%和5%。