7月7日（周五）亞市盤(pán)初，美原油交投于美元/桶附近；油價(jià)周四接近持平，市場(chǎng)在美國(guó)原油供應(yīng)趨緊與美國(guó)加息可能性提高之間權(quán)衡，加息可能會(huì)削弱能源需求，美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)彰顯韌性，密切關(guān)注6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

影響油價(jià)利空因素

【資料圖】

【美聯(lián)儲(chǔ)7月加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)7月維持利率在%-%不變的概率為%，加息25個(gè)基點(diǎn)至%-%區(qū)間的概率為%；到9月維持利率不變的概率為%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為%。

【尼日利亞計(jì)劃將石油產(chǎn)量提高20%】

尼日利亞國(guó)家石油公司負(fù)責(zé)人表示，尼日利亞的目標(biāo)是在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)將石油產(chǎn)量提高20%以上，因?yàn)樵搰?guó)尋求明年更高的歐佩克+配額。在上個(gè)月達(dá)成的協(xié)議中，這個(gè)西非國(guó)家和其他幾個(gè)歐佩克成員國(guó)接受了較低的2024年產(chǎn)量上限。不過(guò)國(guó)家石油公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)，這些水平將在今年晚些時(shí)候進(jìn)行審查，且尼日利亞正逐漸恢復(fù)損失的供應(yīng)。此外他表示，新的對(duì)話(huà)將會(huì)到來(lái)，他有信心在歐佩克年底完成評(píng)估后獲得更高的配額。

【阿曼部長(zhǎng)：油價(jià)低于80美元/桶不是問(wèn)題】

OPEC+成員阿曼表示，由于全球經(jīng)濟(jì)放緩，今年油價(jià)下跌了10%以上，但阿曼對(duì)此并不擔(dān)心。阿曼交通、通信和信息技術(shù)部長(zhǎng)AlMawali表示，如果平均油價(jià)低于80美元/桶，對(duì)阿曼來(lái)說(shuō)“不是問(wèn)題”。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)計(jì)，阿曼今年的財(cái)政盈余將占到GDP的%。

該機(jī)構(gòu)估計(jì)，阿曼需要原油價(jià)格略高于72美元/桶才能平衡預(yù)算。AlMawali表示，財(cái)政改革提升了阿曼的財(cái)政狀況，在過(guò)去三年中，約25%的政府債務(wù)“被消滅”。阿曼和鄰國(guó)阿聯(lián)酋之間的鐵路系統(tǒng)建設(shè)正在加速，該部長(zhǎng)表示將在五年內(nèi)讓這些鐵路開(kāi)始運(yùn)行。

【美股大幅收低，勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁信號(hào)刺激加息擔(dān)憂(yōu)】

美國(guó)主要股指周四大幅收低，市場(chǎng)普遍遭拋售，此前強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)提振了債券收益率，并刺激了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將激進(jìn)加息的擔(dān)憂(yōu)。標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下5月23日以來(lái)最大單日百分比跌幅。道指創(chuàng)下5月2日以來(lái)最大單日跌幅。

數(shù)據(jù)顯示，6月民間就業(yè)崗位激增，遠(yuǎn)超預(yù)期，這表明盡管經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然強(qiáng)勁。另一份報(bào)告顯示，美國(guó)5月職位空缺有所下降，但仍處于高位。

在美國(guó)月度就業(yè)報(bào)告發(fā)布的前一天，勞動(dòng)力市場(chǎng)穩(wěn)固的信號(hào)刺激了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較高利率以抑制頑固的通脹的預(yù)期。

CommonwealthFinancialNetwork的首席投資官BradMcMillan說(shuō)，“我們沒(méi)有看到勞動(dòng)力市場(chǎng)有任何軟化的跡象，美聯(lián)儲(chǔ)不需要擔(dān)心就業(yè)市場(chǎng)的問(wèn)題?？纯此麄兊氖姑?，他們沒(méi)有理由不繼續(xù)加息，而且要繼續(xù)加息一段時(shí)間?！?/p>

標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊全部收跌。能源股在各板塊中領(lǐng)跌，跌幅約%，而非必需消費(fèi)品股下滑近%。大盤(pán)股上漲限制了主要指數(shù)的跌幅，主要股指收盤(pán)時(shí)脫離盤(pán)中低點(diǎn)。微軟上漲%，蘋(píng)果上漲%。

勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)公布后，公債收益率跳漲。指標(biāo)10年期公債收益率突破4%，而通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的兩年期公債收益率則創(chuàng)下16年新高。個(gè)股方面，?？松梨诠蓛r(jià)下跌%，此前這家石油巨頭暗示，由于天然氣價(jià)格下跌和煉油利潤(rùn)下降，第二季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)會(huì)大幅下降。

未來(lái)幾周企業(yè)將陸續(xù)發(fā)布第二季度財(cái)報(bào)，根據(jù)路孚特?cái)?shù)據(jù)，標(biāo)普500指數(shù)成分股的盈利預(yù)計(jì)將比去年同期下降%。BakerAvenueWealthManagement首席策略師KingLip說(shuō)，現(xiàn)在的情況就是利率在走高，利潤(rùn)沒(méi)有真正變化，”“這對(duì)股市來(lái)說(shuō)通常不是一個(gè)好的組合?！?/p>

影響油價(jià)利多因素

【沙特延長(zhǎng)減產(chǎn)計(jì)劃后上調(diào)部分亞洲旗艦原油定價(jià)】

沙特阿拉伯本周承諾將其減產(chǎn)協(xié)議再延長(zhǎng)一個(gè)月后，上調(diào)了對(duì)亞洲的旗艦原油定價(jià)。據(jù)了解，沙特阿拉伯的國(guó)家石油公司沙特阿美將其旗艦產(chǎn)品阿拉伯輕質(zhì)原油8月份的官方售價(jià)定為每桶溢價(jià)逾美元。該公司還提高了對(duì)該地區(qū)的阿拉伯中質(zhì)原油和阿拉伯重質(zhì)原油的價(jià)格，同時(shí)降低了其超輕質(zhì)原油的價(jià)格。然而，在沙特宣布延長(zhǎng)供應(yīng)限制之前，接受調(diào)查的大多數(shù)交易商和煉油商都預(yù)測(cè)油價(jià)不會(huì)變化。

據(jù)悉，沙特阿美約60%的原油銷(xiāo)往亞洲，其最大的買(mǎi)家是中國(guó)、日本、韓國(guó)和印度。出口貨物大多是長(zhǎng)期合同，這些桶的價(jià)格每月都會(huì)進(jìn)行審查。

如果減產(chǎn)令亞洲買(mǎi)家無(wú)法獲得原油，或者中東原油價(jià)格被視為昂貴，亞洲買(mǎi)家可能會(huì)尋找其他地方的替代供應(yīng)。

【上周美國(guó)原油和汽油庫(kù)存降幅均大于預(yù)期】

美國(guó)能源信息署(EIA)周四表示，受強(qiáng)勁的煉油需求推動(dòng)，上周美國(guó)原油庫(kù)存下降幅度超過(guò)預(yù)期，汽油庫(kù)存在駕車(chē)出行量增加后大降。上周原油庫(kù)存下降150萬(wàn)桶，至億桶。

EIA表示，截至6月30日的一周，俄克拉荷馬州庫(kù)欣交割中心的原油庫(kù)存減少40萬(wàn)桶。AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff稱(chēng)，“煉廠(chǎng)煉油量很高，足以對(duì)庫(kù)存造成壓力，汽油需求非同尋常，也反映了7月4日假期出行的情況。EIA稱(chēng)，上周煉廠(chǎng)煉油量下降萬(wàn)桶/日。煉廠(chǎng)產(chǎn)能利用率下降個(gè)百分點(diǎn)，至%。

EIA表示，美國(guó)汽油庫(kù)存上周下降250萬(wàn)桶，至億桶，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫(kù)存上周意外下降100萬(wàn)桶，至億桶，預(yù)期為增加30萬(wàn)桶。EIA表示，美國(guó)原油凈進(jìn)口量增加190萬(wàn)桶/日。

【OPEC將對(duì)明年石油需求增長(zhǎng)保持樂(lè)觀】

接近石油輸出國(guó)組織(OPEC)的消息人士稱(chēng)，OPEC在本月晚些時(shí)候首次公布其對(duì)明年石油需求增長(zhǎng)的展望時(shí)，可能保持樂(lè)觀的看法，預(yù)計(jì)需求將較今年有所放緩，但增幅仍料高于平均水平。

OPEC對(duì)2024年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)可能會(huì)低于今年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，該組織預(yù)計(jì)今年需求料增加235萬(wàn)桶/日，或%，這是一個(gè)異常高的增長(zhǎng)率，因世界正在走出新冠大流行的陰影。即便如此，對(duì)明年需求增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過(guò)去10年(大流行年份除外)的年均水平，也高于國(guó)際能源署(IEA)的預(yù)測(cè)，后者認(rèn)為明年需求增長(zhǎng)將大幅放緩至86萬(wàn)桶/日。

對(duì)于2024年，三位OPEC消息人士表示，雖然需求增長(zhǎng)可能放緩，但不會(huì)像EIA預(yù)測(cè)的那樣嚴(yán)重，增幅可能會(huì)在100萬(wàn)桶/日以上，可能低于200萬(wàn)桶/日。第四位接近OPEC的消息人士表示，需求可能會(huì)增加至少150萬(wàn)桶/日。其中一位OPEC消息人士表示，“可以預(yù)計(jì)，2024年的石油需求增長(zhǎng)將遠(yuǎn)低于2023年，”并補(bǔ)充稱(chēng)增幅可能在150萬(wàn)至170萬(wàn)桶/日之間。

另一位消息人士在談到OPEC的2024年需求預(yù)測(cè)時(shí)表示：“將比IEA的預(yù)測(cè)更樂(lè)觀。”

在本周的一次會(huì)議上，OPEC成員國(guó)的高級(jí)官員，包括沙特阿美總裁兼首席執(zhí)行官納瑟爾(AminNasser)，都對(duì)石油需求前景表示樂(lè)觀，盡管經(jīng)濟(jì)阻力令價(jià)格承壓。納瑟爾稱(chēng)：“亞洲正在增長(zhǎng)。在2019年至2023年期間，僅中國(guó)就有300萬(wàn)桶/日的增長(zhǎng)，印度有100萬(wàn)桶/日的增長(zhǎng)，所以需求有所回升?！?/p>

【美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)彰顯韌性，密切關(guān)注6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告】

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅攀升，6月民間就業(yè)崗位猛增，這表明盡管經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍根基穩(wěn)固。勞工部數(shù)據(jù)顯示，在截至7月1日的一周內(nèi)，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加12000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為萬(wàn)人。ADP全國(guó)就業(yè)報(bào)告則顯示，6月民間就業(yè)崗位猛增萬(wàn)個(gè)，這對(duì)該月的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告是個(gè)好兆頭。

總體來(lái)看，加息可能會(huì)削弱需求，市場(chǎng)在供應(yīng)趨緊與加息可能性提高之間權(quán)衡；美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)小幅攀升，勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)彰顯韌性，日內(nèi)公布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告或繼續(xù)顯示勞動(dòng)力強(qiáng)勁，油價(jià)維持偏多觀點(diǎn)。

北京時(shí)間8:07，美原油現(xiàn)報(bào)美元/桶。