小蔥配烤串，矮桌配馬扎，近日，淄博因燒烤新晉國(guó)內(nèi)網(wǎng)紅城市，除了小餅、小蔥和小炭爐，這座城市在投資圈關(guān)注度也飛速上升，不僅帶火了金針菇燒烤概念股，其各類創(chuàng)新金融產(chǎn)品也頗受市場(chǎng)關(guān)注。

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作為創(chuàng)新最前沿的觀察者，VC/PE如何看待頂流淄博蘊(yùn)含的投資機(jī)遇？近年來吸引了大量基金管理人落地，其中不乏國(guó)內(nèi)頭部機(jī)構(gòu)，淄博靠的又是什么？在采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，除了爆火的燒烤，淄博預(yù)制菜、新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的新機(jī)會(huì)頗受投資人青睞，盈科資本合伙人陳宇雷告訴記者，像淄博這樣產(chǎn)業(yè)鏈齊全、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換恰逢關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的城市，很值得投資機(jī)構(gòu)去了解去布局。

【資料圖】

創(chuàng)投活躍度逐年攀升，材料行業(yè)交易最為火熱

2022年9月，中國(guó)國(guó)際投資貿(mào)易洽談會(huì)聯(lián)合普華永道發(fā)布《中國(guó)投資熱點(diǎn)城市》報(bào)告，從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、成長(zhǎng)潛力、投資環(huán)境等多個(gè)維度選取了18個(gè)投資熱點(diǎn)城市，記者注意到，淄博就在其列。

事實(shí)上，近年來淄博創(chuàng)業(yè)與投資的活躍度正逐年攀升，據(jù)清科PEdata MAX數(shù)據(jù)顯示，2018年至今，在淄博備案的基金連年遞增，從2018年的4支漲至2022年的418支，增速迅猛。2023年至今，已有141支基金在淄博備案成立，不過基金金額自2020年以來有所降低。此外，基金管理人數(shù)量也連年攀升，2022年共新增18家基金管理人，今年截至4月，新增管理人3家。從基金分布類型來看，創(chuàng)業(yè)投資基金數(shù)量最大，有425支，其次為成長(zhǎng)基金，共417支。

從投資領(lǐng)域分布來看，對(duì)2018年至今的VC/PE的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，材料行業(yè)交易最為火熱，投資數(shù)量為37起，金額超40億元；其次是生產(chǎn)制造，投資數(shù)量達(dá)30起，投資金額超9億元；排在第三位的是企業(yè)服務(wù)。此外，化工、醫(yī)療健康、電子信息產(chǎn)業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域的投資價(jià)值也頗受投資人認(rèn)可。

從機(jī)構(gòu)的活躍度來看，鴻信國(guó)泰北京投資、盈科資本、青島中晟匯銀投資、舜恒資產(chǎn)、恒松資本在淄博的投資活躍度高，交易最為頻繁。從投資金額來看，CPE源峰、淄博藍(lán)帆投資有限公司、盈科資本、頤養(yǎng)健康、建華建材投入了最多的真金白銀。

新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換恰逢關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，蘊(yùn)含諸多投資機(jī)遇

“淄博雖然不大，但它的工業(yè)體系很完備、門類齊全且配套能力強(qiáng)，這是令我很驚訝的?！闭劶皩?duì)淄博的印象，盈科資本合伙人陳宇雷說道。2019年，盈科資本聯(lián)合淄博市政府共同發(fā)起設(shè)立科創(chuàng)母基金，目前其在淄博已落地30余支基金，總規(guī)模數(shù)百億元。

事實(shí)上，作為一個(gè)老牌工業(yè)城市，淄博近現(xiàn)代工業(yè)發(fā)展已走過近120年歷程，全國(guó)41個(gè)工業(yè)行業(yè)大類有39個(gè)在淄博實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；l(fā)展。

淄博雄厚的化工業(yè)基礎(chǔ)令陳宇雷十分興奮。“它的化工產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)很扎實(shí)，有山東甚至全國(guó)領(lǐng)先的化工產(chǎn)業(yè)鏈?！标愑罾紫蛴浾呓榻B稱，在如此完備的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，隨著新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的推進(jìn)，必然會(huì)有新的增長(zhǎng)點(diǎn)和新的產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)出現(xiàn)。我認(rèn)為，像淄博這樣產(chǎn)業(yè)鏈齊全，新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換恰逢關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的城市，很值得資本去了解去布局?！?/p>

石化與氫密切相關(guān)，石化化工行業(yè)是氫最大的生產(chǎn)者，也是目前最大的氫使用者。受益于此，淄博在氫能領(lǐng)域的發(fā)展較快，陳宇雷告訴記者，“淄博是國(guó)內(nèi)少數(shù)已經(jīng)獲得國(guó)家級(jí)氫能試點(diǎn)示范城市稱號(hào)的地區(qū)，此外，還有半導(dǎo)體、新材料、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，淄博近年來引進(jìn)了一些尖端產(chǎn)業(yè)鏈落地，相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成了良性循環(huán)。”

據(jù)他介紹，盈科資本在淄博的投資布局主要圍繞新消費(fèi)、新能源和數(shù)字經(jīng)濟(jì)三個(gè)領(lǐng)域展開。在新消費(fèi)領(lǐng)域，淄博是糧食、蔬菜主產(chǎn)區(qū)，除了近日爆火的燒烤，魯菜作為傳統(tǒng)“八大菜系”之首，有多個(gè)適合開發(fā)成預(yù)制菜的特色菜品。2020年，盈科資本投資了智慧農(nóng)業(yè)企業(yè)七河生物數(shù)億元。作為老工業(yè)基地，淄博在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換過程中對(duì)新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的創(chuàng)新項(xiàng)目需求很大，目前，盈科資本已引進(jìn)洛必德、億鵬能源、城滿電等十余家優(yōu)質(zhì)企業(yè)落地淄博，總投資規(guī)模超百億元。

吸引一線資本落地，淄博靠什么？

2021年5月，淄博官宣成立一只百億規(guī)模的母基金——淄博龍門新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金。同步簽約成立的還有齊信產(chǎn)融S基金，這也是中國(guó)首支由地級(jí)市發(fā)起設(shè)立的S基金。

作為一個(gè)地級(jí)市，淄博大手筆投入設(shè)立母基金和S基金，一方面表明母基金這一發(fā)展產(chǎn)業(yè)行之有效的手段，已得到越來越多地方政府的認(rèn)可；另一方面也讓市場(chǎng)和行業(yè)看到了淄博吸引資本和頭部機(jī)構(gòu)落地、優(yōu)化創(chuàng)投環(huán)境的決心與手段。

而從前文提到的數(shù)據(jù)來看，創(chuàng)投活躍度逐年攀升、越來越多一線機(jī)構(gòu)前往淄博落地已經(jīng)成為事實(shí)。

說到這里就不得不提到淄博本地的首個(gè)基金機(jī)構(gòu)集聚區(qū)，淄博科創(chuàng)基金港。

公開資料顯示，自2020年7月成立至今，基金港總招引基金機(jī)構(gòu)和基金數(shù)量達(dá)到675家，總基金規(guī)模約1120億元，實(shí)繳規(guī)模約276億元。這樣的規(guī)模和速度，放在國(guó)內(nèi)頭部金融聚集區(qū)中也值得關(guān)注。

基金港負(fù)責(zé)人劉暢向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回憶稱，2022年之前基金港接待的來賓訪客大部分是淄博市內(nèi)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，但是從去年開始主要接待的反而成了全國(guó)各個(gè)地市區(qū)來考察的領(lǐng)導(dǎo)，“都是想來交流學(xué)習(xí)基金港的運(yùn)作模式，也側(cè)面體現(xiàn)了我們的業(yè)績(jī)被外界所認(rèn)可”。

作為一個(gè)非一線城市的基金集聚區(qū)，淄博科創(chuàng)基金港能夠吸引到包括深創(chuàng)投、洪泰基金、盈科資本等頭部VC以及其他管理機(jī)構(gòu)落地，劉暢認(rèn)為主要有以下幾項(xiàng)因素。

首先，“專業(yè)”與“服務(wù)”是被放在第一位的。劉暢介紹，為了保證每一家來到淄博科創(chuàng)基金港的基金公司有著更好的體驗(yàn)，他們總是提前為對(duì)方做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，立足本地資源來提供完備的“前置化”服務(wù)。

這樣的服務(wù)帶來的是效率的提升。曾有基金負(fù)責(zé)人從北京前往淄博科創(chuàng)基金港落地一只基金，早上高鐵出發(fā)，一天之內(nèi)可以把工商注冊(cè)、刻章、銀行開戶等業(yè)務(wù)全部辦理完畢，當(dāng)天便能帶著全部材料回到北京，基金的開設(shè)運(yùn)作效率也得以顯著提升。

另一方面我們也看到，二三線城市普遍面臨的基金落地后本地項(xiàng)目資源不足的困難，在淄博也同樣存在。作為曾經(jīng)的老工業(yè)城市代表，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整雖然蘊(yùn)含機(jī)會(huì)，但很多都還處于初級(jí)狀態(tài)，對(duì)于VC來說也不一定是適合的投資標(biāo)的。對(duì)此，由于基金港本身也在從事產(chǎn)業(yè)投資，因此也會(huì)將投過的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目向落地的基金推介，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)資源整合和跨界融合，對(duì)于解決相關(guān)難題也有一定助力。

“未來我們希望讓更多的本地金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，比如通過與券商投行合作，更多地關(guān)注到本地的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)的撬動(dòng)，共同打造淄博的金融聚集高地。”