近日，上市銀行半年報披露潮進(jìn)入“預(yù)熱”環(huán)節(jié)。截至目前，已有六家A股上市銀行先后發(fā)布了上半年業(yè)績快報，其中包括瑞豐銀行、蘭州銀行、江蘇銀行、浦發(fā)銀行、常熟銀行及杭州銀行。

整體來看，已披露業(yè)績快報的上市銀行今年上半年業(yè)績表現(xiàn)普遍較為可觀，但也有部分銀行出現(xiàn)了明顯的滑坡。

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五家歸母凈利潤呈兩位數(shù)增長

具體而言，在已披露業(yè)績快報的6家A股上市銀行當(dāng)中，瑞豐銀行、蘭州銀行、江蘇銀行、常熟銀行、杭州銀行等5家銀行均實現(xiàn)了業(yè)績雙增長，并且凈利潤增幅都在兩位數(shù)以上，僅浦發(fā)銀行一家出現(xiàn)負(fù)增長。

其中江蘇銀行和常熟銀行兩家同時實現(xiàn)了營收和歸母凈利潤的兩位數(shù)增長。如江蘇銀行，今年上半年該行實現(xiàn)營業(yè)收入388.43億元，同比增長10.64%。歸屬母公司股東凈利潤170.20億元，同比增長27.20%。

對于江蘇銀行的營收盈利增長提速，光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰預(yù)計，主要受兩方面利好因素推動，其一是二季度債市表現(xiàn)整體向好或在一定程度上增厚公司非息收入。

其二是營業(yè)支出對業(yè)績拖累邊際減弱，在資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好情況下，撥備或仍可對業(yè)績形成一定反哺；另一方面，公司“數(shù)智化”轉(zhuǎn)型過程中經(jīng)營質(zhì)效提升有望壓降營業(yè)費用。

再如常熟銀行，2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入49.14億元，同比增長12.35%；歸屬于本行普通股股東的凈利潤14.50億元，同比增長20.73%。

此外，杭州銀行2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入183.56億元，較上年同期增長6.09%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤83.26億元，較上年同期增長26.29%。

而在多家銀行業(yè)績向好的同時，浦發(fā)銀行卻出現(xiàn)了較為明顯的“滑坡”。今年上半年，浦發(fā)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入912.3億元，同比下滑7.52%；同時其歸屬凈利潤為231.38億元，同比降幅更是達(dá)到23.32%。

機構(gòu)：銀行股估值將明顯修復(fù)

為維護銀行體系流動性合理充裕，8月15日央行開展2040億元公開市場逆回購操作和4010億元中期借貸便利(MLF)操作，其中，7天期逆回購操作利率為1.8%，較上月下降10個基點；MLF操作利率為2.5%，較上月下降15個基點。

分析人士指出,本次MLF“降息”釋放了積極的政策信號，有助于穩(wěn)預(yù)期、提信心,將繼續(xù)降低實體經(jīng)濟融資成本，推動經(jīng)濟回升向好。

民生證券認(rèn)為，季初月社融、信貸增量同比均明顯回落，但全年來看前7月累計信貸投放仍明顯多增。7月的短暫不及預(yù)期之后，激勵政策有望接續(xù)落地，接下來的專項債發(fā)行提速、按揭早償放緩、消費促進(jìn)均將形成對社融的有力支撐。

東莞證券認(rèn)為，銀行股投資建議關(guān)注三條主線，一是建議關(guān)注受益于經(jīng)濟高景氣區(qū)域、業(yè)績確定性較強的區(qū)域性銀行寧波銀行、江蘇銀行、成都銀行、杭州銀行、常熟銀行；

二是建議關(guān)注綜合經(jīng)營能力強、業(yè)績穩(wěn)健、受益于房地產(chǎn)風(fēng)險緩釋、宏觀經(jīng)濟修復(fù)下零售業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)優(yōu)勢凸顯的招商銀行和平安銀行；

三是建議關(guān)注更有望在“中特估”背景下實現(xiàn)估值重塑的國資背景深厚、低估值、高股息、經(jīng)營穩(wěn)健的農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行和中信銀行。