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事關(guān)再融資募投項目產(chǎn)品 上交所提監(jiān)管意見

記者8月1日從券商人士處獨家獲悉，根據(jù)上海證券交易所日前在業(yè)內(nèi)披露的最新一期發(fā)行上市審核動態(tài)，針對上市公司前次募投項目尚未建設(shè)完成、募集資金使用進(jìn)度緩慢或存在延期等情形，本次募投項目產(chǎn)品又與前募產(chǎn)品相似或仍投向前次募投項目的，發(fā)行人和中介機構(gòu)如何把握相關(guān)信息披露及核查要求，上交所提出四點意見，倡導(dǎo)發(fā)行人和中介機構(gòu)充分論證本次募投項目實施的必要性和合理性。

具體來看，一是充分說明本次募投項目與前次募投項目、公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的聯(lián)系和差異，本次募投產(chǎn)品與前次募投產(chǎn)品在技術(shù)路徑、性能指標(biāo)、應(yīng)用領(lǐng)域等方面的比較情況，本次募投項目建設(shè)是否具有必要性和緊迫性，是否存在重復(fù)建設(shè)情形。

二是充分說明前次募集資金變更投向、使用進(jìn)度緩慢、募投項目延期的原因及合理性，相關(guān)因素是否屬于在申請前次募集資金時可以合理預(yù)計，募投項目延期或變更是否履行了法定審議程序，在前募項目未建設(shè)完畢的情況下，再次申請進(jìn)行融資建設(shè)的必要性及合理性。

三是明確說明前次募投項目相關(guān)承諾的履行情況。對于本次募投項目與前次募投項目相同的，應(yīng)結(jié)合申請前次融資時有關(guān)募投項目資金來源的披露情況，充分說明需再次申請融資投向前次募投項目的原因，是否與前次募投項目資金來源等相關(guān)信息披露一致，是否存在違反相關(guān)承諾的情形。

四是充分分析產(chǎn)能規(guī)劃的合理性和產(chǎn)能消化措施。發(fā)行人應(yīng)列示本次募投項目實施后，公司產(chǎn)能的變化情況，并結(jié)合行業(yè)競爭格局、市場空間、下游需求變化、在手訂單、客戶開拓、可比公司產(chǎn)能擴張情況，充分說明本次募投項目產(chǎn)能規(guī)劃的合理性，本次募投項目效益測算是否已充分考慮前募項目產(chǎn)品投產(chǎn)對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否存在產(chǎn)能消化風(fēng)險及公司的應(yīng)對措施。

上交所要求，保薦人、申報會計師及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對上述事項進(jìn)行核查，并對本次融資的必要性和合理性發(fā)表明確意見。

責(zé)編:任浩鵬 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬軍偉

（來源：中國證券報）