南方財(cái)經(jīng)全媒體記者 鄭嘉意 北京報(bào)道

7月并非人身險(xiǎn)行業(yè)的銷售旺季，但在人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率整體下調(diào)的背景下，人身險(xiǎn)公司還是迎來了年中罕見的業(yè)績高峰。

(資料圖片僅供參考)

保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人小周（化名）對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，他所在的團(tuán)隊(duì)在7月31日單日創(chuàng)下了超300萬元的保費(fèi)收入，其中大部分保費(fèi)，均由即將下架的預(yù)定利率接近3.5%的增額終身壽險(xiǎn)貢獻(xiàn)。

“昨天的保費(fèi)收入是平時(shí)半個(gè)月的收入?！毙≈鼙硎?，“我們一直加班到了晚上十一點(diǎn)多，幾乎是卡著零點(diǎn)下班的。”據(jù)小周介紹，他所在的保險(xiǎn)銷售團(tuán)隊(duì)共有 20余人，昨日共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入300萬元，相當(dāng)于平時(shí)團(tuán)隊(duì)半個(gè)月的業(yè)績總和。

8月1日零點(diǎn)，小周在朋友圈寫下“你好8月，舊時(shí)代落幕，一起開啟3.0%新篇章”的文案，正式結(jié)束了持續(xù)半月有余的銷售高峰。

今日，記者了解到，各保險(xiǎn)公司中預(yù)定利率高于3.0%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品已全面停售。記者查詢部分人身險(xiǎn)公司官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，預(yù)定利率超3.0%的增額終身壽險(xiǎn)已在“停售產(chǎn)品”一列，停售原因?yàn)椤鞍幢O(jiān)管要求停售”。與增額終身壽險(xiǎn)同時(shí)下架的，亦有多款終身壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)產(chǎn)品。

預(yù)定利率3.5%正式走向終結(jié)

今年3月，原銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部組織保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)以及20余家壽險(xiǎn)公司，圍繞保險(xiǎn)公司的負(fù)債成本、負(fù)債與資產(chǎn)的匹配情況以及降低責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率對(duì)公司影響等方面開展調(diào)研。

這一調(diào)研引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)的討論。此前，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多家保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)處了解到，至7月底，保險(xiǎn)行業(yè)或?qū)㈥懤m(xù)停售預(yù)定利率高于3.0%的傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、預(yù)定利率高于2.5%的分紅保險(xiǎn)、最低保證利率高于2.0%的萬能保險(xiǎn)。

8月1日，記者注意到，市場(chǎng)中討論度較高的、預(yù)定利率在3.0%以上的增額終身壽險(xiǎn)已悉數(shù)下架。

小周對(duì)記者表示，7月的最后一周，自己所在的保險(xiǎn)銷售團(tuán)隊(duì)迎來了罕見的業(yè)績高峰，“保險(xiǎn)業(yè)一直有‘金九銀十’的說法，銷售旺季一般是9月、10月，以及‘開門紅’期間，7月能實(shí)現(xiàn)這樣的業(yè)績非常難得。我們團(tuán)隊(duì)基本不做醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)，這次的業(yè)績?cè)鲩L基本都是增額終身壽險(xiǎn)帶來的?！?/p>

另一名保險(xiǎn)銷售人員小王（化名）也對(duì)記者表示了類似的感受。

回想起昨天，小王的第一反應(yīng)是“忙，非常忙?！毙⊥醣硎荆约核诘膱F(tuán)隊(duì)共有200余人，昨日?qǐng)F(tuán)隊(duì)完成的保單超100份，是平常銷售量的3倍以上?！捌綍r(shí)我們的賀報(bào)（簽訂保單）平均數(shù)量在30-40份，昨天是100多份。投保人絡(luò)繹不絕，甚至系統(tǒng)都卡頓了，這是很罕見的情況?！?/p>

小王表示，在昨日成交的保單中，除增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)外，重疾險(xiǎn)亦是消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)?！拔覀兊膱F(tuán)隊(duì)銷售范圍比較廣。昨天簽訂的保單主要是增額終身壽險(xiǎn)，但重疾等保費(fèi)受預(yù)定利率影響較大的險(xiǎn)種也頗受消費(fèi)者關(guān)注，各類人身險(xiǎn)產(chǎn)品中，基本只有醫(yī)療險(xiǎn)的簽單數(shù)量不受影響?！?/p>

上述保險(xiǎn)銷售人員均對(duì)記者表示，當(dāng)前，市場(chǎng)中預(yù)定利率在3.0%以上的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品已全面下架。

記者通過官方網(wǎng)站查詢網(wǎng)絡(luò)討論度較高的金玉滿堂2.0、康乾3號(hào)·瑞祥人生、鑫相伴（尊享版）、映山紅2.0、增多多3號(hào)（泰山版）等增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)上述產(chǎn)品均已下架或關(guān)閉投保通道。

截至發(fā)稿時(shí)，原定于7月31日下架的和泰人壽所售增額終身壽險(xiǎn)增多多3號(hào)（泰山版）（產(chǎn)品備案名稱為和泰鑫享盈終身壽險(xiǎn)(2022版)）已在公司“停售產(chǎn)品”一列，停售原因?yàn)椤鞍幢O(jiān)管要求停售”；弘康人壽所售金玉滿堂2.0（產(chǎn)品備案名稱為弘康弘福多多）已關(guān)閉投保通道；富德生命人壽所售康乾3號(hào)·瑞祥人生雖未出現(xiàn)在公司所公示的停售名單中，但個(gè)人保險(xiǎn)界面已無上述產(chǎn)品有關(guān)介紹及投保渠道。

分紅型增額終身壽險(xiǎn)或?yàn)橄码A段銷售“主力軍”

在預(yù)定利率3.5%的產(chǎn)品逐步下架的7月，大部分人身險(xiǎn)公司已報(bào)備“換擋”新品，以求過渡業(yè)績高峰之后的低谷。

數(shù)據(jù)顯示，受人身險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率下調(diào)影響，行業(yè)保費(fèi)在年中呈現(xiàn)高峰，同比有較大增長。國家金融監(jiān)管總局通報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入為32054億元，同比增長12.5%。其中，人身險(xiǎn)行業(yè)1-6月原保費(fèi)累計(jì)收入23276億元，同比增長13.8%，其中壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)分別為18670億元、4350億元和256億元，增速為16.9%、4.0%和-11.0%。從6月單月看，壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入同比增長42.4%。

有業(yè)內(nèi)人士指出，在定價(jià)利率切換后的3-6個(gè)月，行業(yè)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)計(jì)降低，切換后保障類產(chǎn)品的保費(fèi)預(yù)計(jì)會(huì)有提升。未來分紅型保險(xiǎn)、年金+萬能賬戶組合計(jì)劃等固定收益+預(yù)期浮動(dòng)收益的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)市場(chǎng)占比會(huì)提升。

在“換擋”后人身險(xiǎn)行業(yè)的主力產(chǎn)品上，國泰君安非銀金融劉欣琦團(tuán)隊(duì)表示，當(dāng)前保險(xiǎn)公司籌備的新產(chǎn)品主要有三大方向：一是3.0%定價(jià)利率的增額終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)；二是分紅形態(tài)的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品；三是重疾、醫(yī)療險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品。

劉欣琦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)的核心優(yōu)勢(shì)在于具備收益確定性，而產(chǎn)品定價(jià)利率下調(diào)不會(huì)改變這一稀缺特點(diǎn)，預(yù)計(jì)經(jīng)歷短暫的銷售節(jié)奏調(diào)整后，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)仍將是推動(dòng)價(jià)值增長的重要驅(qū)動(dòng)力。

大家人壽副總經(jīng)理張保軍對(duì)記者表示，在預(yù)定利率3.5%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品下架后，短期來看，由于市場(chǎng)銷售慣性的影響，銀保主流產(chǎn)品預(yù)計(jì)仍將是增額終身壽險(xiǎn)形態(tài)。

張保軍指出，從長期來看，預(yù)計(jì)有兩個(gè)趨勢(shì)，一是銀保產(chǎn)品的保證收益部分會(huì)逐步降低，分紅險(xiǎn)在銀保產(chǎn)品體系中的地位將得到提升；二是銀保產(chǎn)品將突破目前產(chǎn)品單一化的局面，逐步回歸功能屬性，年金險(xiǎn)、壽險(xiǎn)將呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。

針對(duì)上述趨勢(shì)，記者了解到，當(dāng)前，以增額終身壽險(xiǎn)為銷售主力的保險(xiǎn)公司大多已推出“換擋”新產(chǎn)品。

小周對(duì)記者表示，從目前保險(xiǎn)公司推出的新品看，分紅型增額終身壽險(xiǎn)或是未來的銷售主力。“保險(xiǎn)公司現(xiàn)在報(bào)備新產(chǎn)品主要有兩類：一類是分紅型增額終身壽險(xiǎn)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是在原有的增額終身壽險(xiǎn)上面增加分紅賬戶，提高產(chǎn)品收益，以彌補(bǔ)預(yù)定利率由3.5%降至3.0%帶來的競爭力下降問題。第二類是和舊產(chǎn)品類似的增額終身壽險(xiǎn)，它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、保障內(nèi)容和舊產(chǎn)品都沒有區(qū)別，只是預(yù)定利率下調(diào)了?！?/p>

提及大型保險(xiǎn)公司與中小型保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品對(duì)比，小周表示，在“換擋”產(chǎn)品中，中小型保險(xiǎn)公司的預(yù)定利率依舊普遍高于大型保險(xiǎn)公司。

“以今天上線的XXX分紅型增額終身壽險(xiǎn)為例，它的預(yù)定利率接近3.0%，但大型保險(xiǎn)公司的同類產(chǎn)品可能只有2.5%?！毙≈鼙硎荆巴瑫r(shí)，中小公司‘換擋’產(chǎn)品與舊產(chǎn)品的區(qū)別其實(shí)不大，只在定價(jià)利率。預(yù)計(jì)未來，高定價(jià)利率依舊是中小型保險(xiǎn)公司在增額終身壽險(xiǎn)市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)。”

小王表示，“低保底、高分紅”或是未來人身險(xiǎn)產(chǎn)品的主流模式?！白罡哳A(yù)定利率下調(diào)至3.0%后，增額終身壽險(xiǎn)的保費(fèi)增長在10%以上，‘低保底、高分紅’的分紅型增額終身壽險(xiǎn)是目前主要的新產(chǎn)品。目前，公司已經(jīng)組織了新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)、研討培訓(xùn)?！?/p>

同時(shí)，亦有業(yè)內(nèi)人士表示，未來，“低保底、高分紅”的增額終身壽險(xiǎn)雖是人身險(xiǎn)公司產(chǎn)品迭代的主要方向，當(dāng)具體的產(chǎn)品形式仍未完全定型?！爱?dāng)前，分紅型增額終身壽險(xiǎn)的產(chǎn)品形式依舊單一、且仍有同質(zhì)化現(xiàn)象。伴隨著保險(xiǎn)公司的探索，新產(chǎn)品將持續(xù)完善?！?/p>