Arm為何自制芯片？因為IP的錢并不好賺（半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫）

老石解讀：

(相關(guān)資料圖)

雖然Arm架構(gòu)處理器芯片銷售總量已超過2500億顆，但其實際利潤并不如預(yù)期。Arm的盈利模式主要有兩部分：授權(quán)費+版稅收入。類似網(wǎng)紅帶貨直播，商家先交給網(wǎng)紅（Arm）一筆“坑位費”，即使一件貨沒賣出去也要交。然后網(wǎng)紅賣一件貨就拿一筆提成。所以，芯片廠商先買Arm的IP授權(quán)，也就是坑位費，然后拿IP去設(shè)計生產(chǎn)完整的芯片。每賣出去一顆芯片，就要從銷售價格中抽取一定比例作為版稅給Arm，而該比例通常在1-5%之間。然而，大部分芯片是低價的MCU產(chǎn)品，價格非常低廉，所以版稅也很低，加在一起也沒多少錢，導(dǎo)致Arm的利潤和市值都很低。

軟銀在春風(fēng)得意之時收購了Arm，并在中國成立Arm分公司想要拓展市場，但之后軟銀的幾個重大投資都遭受了重大虧損。為了止血，軟銀決定出售Arm。軟銀首先找到了英偉達(dá)，結(jié)果犯了眾怒，收購提議被各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)否決。當(dāng)時連Arm創(chuàng)始人都出來反對，我也很早就對此做過深度解析。

軟銀也曾與三星、LG、海力士等企業(yè)商討聯(lián)合收購，但因軟銀開價夸張而失敗。最終，清洗了一輪Arm的管理層之后，孫正義決定讓Arm在紐約上市，募資80到100億美元，估值上看500億美元，最高達(dá)到700億美元。

Arm尷尬的點在于，雖然處理器相關(guān)的IP意義重大，但大幅提高IP的價格非常困難。盡管Arm不斷嘗試增加新的IP功能、服務(wù)內(nèi)容，并提升IP的價格，但與其客戶的芯片價格調(diào)漲幅度相比，仍顯得緩不濟(jì)急。因此，Arm想要自行設(shè)計處理器，并優(yōu)先使用自家最先進(jìn)的架構(gòu)并針對市場主流應(yīng)用。但這樣又有問題，那就是可能會踩進(jìn)客戶的地盤，進(jìn)而對其他IC設(shè)計公司造成威脅。由于Arm過去與各種不同應(yīng)用的IC設(shè)計公司緊密合作，掌握不同領(lǐng)域芯片的設(shè)計技術(shù)，這讓各大IC設(shè)計公司感到擔(dān)憂并提出警告。

過去，各大IC設(shè)計公司反對英偉達(dá)收購Arm的理由，就是擔(dān)心皮衣黃挾天子以令諸侯，掌握Arm架構(gòu)的生態(tài)優(yōu)勢，挑戰(zhàn)不同IC設(shè)計公司的專業(yè)領(lǐng)域。而現(xiàn)在Arm自己忍不住要跨入芯片設(shè)計領(lǐng)域，且是最主流的領(lǐng)域，這意味著他們會從客戶手里搶走業(yè)務(wù)，也必然會會讓原本與他們合作的IC設(shè)計公司感到擔(dān)憂。

另一方面，Arm進(jìn)軍芯片設(shè)計領(lǐng)域的計劃有機(jī)會也有重大風(fēng)險。芯片從設(shè)計到終端需要很多服務(wù)支援，這需要大量的人力成本，而Arm的盈利能力能否支撐如此大的投入還是未知。同時，若Arm堅持自有芯片設(shè)計，客戶可能會轉(zhuǎn)向RISC-V等免費架構(gòu)，加速客戶流失和生態(tài)崩解。

這就像華為造車的尷尬一樣。雖然華為堅稱自己不造車，但和華為合作的主流車企仍然屈指可數(shù)。上汽時任董事長陳虹也直白的說過：我們不接受華為成為靈魂、而上汽成為肉體。

現(xiàn)如今，Arm不僅要當(dāng)靈魂，還要成為肉體。

爆料｜打破英偉達(dá)壟斷？微軟被曝資助AMD合作開發(fā)自研AI芯片（澎湃新聞）

老石解讀：

消息稱，微軟與AMD合作開發(fā)自研AI芯片，目的是減少對英偉達(dá)的依賴。由于AI應(yīng)用的需求不斷增長，市場對AI芯片的需求量也很大，英偉達(dá)成為在淘金熱里賣鏟子的人。前不久有消息稱，微軟已經(jīng)訂購了大量英偉達(dá)GPU。再結(jié)合今天的這個消息來看，微軟在AI芯片方面的多重下注，反映了其對芯片行業(yè)的介入持續(xù)深化，以及其在云計算和人工智能應(yīng)用等領(lǐng)域的重要性。雖然微軟與AMD的自研AI芯片項目有潛力成為英偉達(dá)的競爭對手，但其能否在市場上獲得成功，還需時間來觀察。

寒冬｜芯片業(yè)寒冬下打工人艱難求生 三星電子或迎來史上首次罷工（財聯(lián)社）

老石解讀：

三星電子全國工會表示，其成員可能會因工資糾紛大規(guī)模罷工，這將是這家韓國科技巨頭歷史上的首次罷工。工會代表約占三星員工總數(shù)的9%。三星管理層提議提高工資4%，而工會則要求提高6%。如果罷工開始，三星集團(tuán)的其他11個子公司的工會也將支持。三星電子第一季度營業(yè)利潤同比下降95%，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)虧損4.58萬億韓元；業(yè)績不及預(yù)期，且在消費電子需求疲軟帶來的存儲芯片寒冬之中，三星電子正面臨腹背受敵的窘境。