7月6日晚，上交所發(fā)布上市審核委員會2023年第61次審議會議結(jié)果公告，鼎鎂新材料科技股份有限公司（簡稱“鼎鎂科技”）主板首發(fā)事項未獲通過，因其不符合發(fā)行條件、上市條件或信息披露要求。

來源：上交所

中國證券報記者注意到，鼎鎂科技也成為全面注冊制實施以來首家被否的擬在主板上市的公司。上交所于2月受理鼎鎂科技的主板IPO申請，公司擬募資12.86億元。

(資料圖片僅供參考)

三大問題會上被關(guān)注

招股書顯示，鼎鎂科技是國內(nèi)從事高性能工業(yè)鋁材及相關(guān)制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括工業(yè)鋁材、自行車及摩托車零部件。從上交所發(fā)布的審議會議結(jié)果公告來看，鼎鎂科技被重點問詢了關(guān)聯(lián)交易、高管大額薪酬和社保、公積金繳納情況等問題。

首先，上交所上市委要求公司說明社會保險費、住房公積金繳納情況、相關(guān)應(yīng)付職工薪酬及成本費用的確認(rèn)和計量是否符合相關(guān)規(guī)定，相關(guān)信息披露是否真實、準(zhǔn)確。

其次，上交所上市委要求公司說明報告期內(nèi)與巨大集團（巨大機械及其子公司）關(guān)聯(lián)交易相關(guān)品的定價依據(jù)，關(guān)聯(lián)交易和非關(guān)聯(lián)交易平均單價、毛利率存在差異的原因及合理性，是否構(gòu)成對巨大集團的重大依賴，是否存在通過巨大集團向發(fā)行人輸送利益的情形。

招股書顯示，公司間接控股股東為巨大機械，主營自行車整車研發(fā)生產(chǎn)與制造。2020年-2022年，公司關(guān)聯(lián)銷售的金額分別為2.93億元、4.02億元、4.37億元，占營業(yè)收入的比例分別為22.96%、22.2%、23.35%，關(guān)聯(lián)交易對象均為巨大集團，交易產(chǎn)品涉及自行車花鼓、自行車圈、受托加工無縫管等。

第三，上交所上市委要求公司說明公司董事長、研發(fā)總監(jiān)涂季冰領(lǐng)取大額薪酬的合理性，是否符合發(fā)行人所在行業(yè)及地區(qū)薪酬水平，薪酬在研發(fā)費用和管理費用間分配的依據(jù)是否充分，以及相應(yīng)研發(fā)費用所得稅稅前加計扣除情況。

據(jù)悉，2020年至2022年，涂季冰薪酬分別為1857.98萬元、2197.44萬元、2092.91萬元，薪資顯著較高且顯著高于其他董事、高管和核心技術(shù)人員。

來源：鼎鎂科技與保薦機構(gòu)關(guān)于審核問詢函的回復(fù)

今年上半年業(yè)績預(yù)計下滑

鼎鎂科技原計劃募集資金約12.86億元，主要募投項目包括輕量化新材料生產(chǎn)、研發(fā)建設(shè)項目，鋁合金輕量化新材料生產(chǎn)線技改項目以及補充流動資金項目。

股東方面，鼎鎂科技直接控股股東為大金控股，大金控股唯一股東為巨大機械，巨大機械系中國臺灣證券交易所上市公司，因此鼎鎂科技IPO屬于臺交所上市公司分拆子公司在A股上市。

財務(wù)方面，2020年-2022年，鼎鎂科技分別實現(xiàn)營收收入12.76億元、18.12億元、18.73億元，分別實現(xiàn)凈利潤1.29億元、2.10億元、1.97億元。

鼎鎂科技還在招股書中指出，根據(jù)前5月實現(xiàn)營業(yè)收入及6月訂單情況，預(yù)計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入7.5億元，同比下降14.98%；實現(xiàn)凈利潤6778.27萬元，同比下降29.26%。公司2023年上半年業(yè)績有所下滑主要因素是下游自行車行業(yè)景氣度不及去年同期。

11家主板公司主動撤回

有的被否，有的則選擇“不戰(zhàn)而退”。全面注冊制實施以來，自5月15日至7月5日，滬深兩市共有11家主板公司選擇主動撤回，其中滬市6家，深市5家。

來源：滬深交易所

上述11家公司均公告稱，因公司及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，交易所決定終止其發(fā)行上市審核。梳理發(fā)現(xiàn)，上述11家公司中有的是在被交易所問詢后選擇撤單，有的則是尚未問詢便選擇直接撤單。

不到兩個月的時間里高達(dá)11單的撤單，說明全面注冊制絕不意味著放松審核，只有高質(zhì)量、信息披露充分、申報材料經(jīng)得起問詢的企業(yè)才能登陸資本市場。當(dāng)下，從源頭提升上市公司質(zhì)量已成為全面注冊制下的行業(yè)共識。

“全面注冊制下，上市公司質(zhì)量‘關(guān)口’前移，對保薦機構(gòu)的履職盡責(zé)能力提出了更高要求。保薦機構(gòu)應(yīng)切實提高站位，提升專業(yè)服務(wù)能力，完善內(nèi)控制度，真正發(fā)揮資本市場‘看門人’作用。”中金公司投資銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王曙光此前告訴中國證券報記者。