一、新能源汽車充電樁行業(yè)概述及分類

【資料圖】

新能源汽車充電樁作為新型基礎(chǔ)設(shè)施七大領(lǐng)域之一，是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要保障。新能源汽車充電樁是為新能源汽車充電的充電設(shè)施，類似于加油站里的加油機(jī)，安裝于公共建筑和居民小區(qū)停車場或充電站內(nèi)，可以根據(jù)不同的電壓等級為各種型號的電動汽車充電。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，新能源汽車充電樁可根據(jù)充電方式、安裝地點(diǎn)、安裝方式、充電接口數(shù)進(jìn)行分類，目前主要按照安裝地點(diǎn)和充電方式進(jìn)行分類。

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）》顯示，從安裝地點(diǎn)來看，公共樁、專用樁、私人樁服務(wù)于不同使用對象，且使用方法也有所不同，三種樁在市場應(yīng)用中互為補(bǔ)充。

從充電方式來看，直流樁采用直流電為汽車充電，功率大、充電快，但成本高且實(shí)施復(fù)雜，適合專業(yè)化集中運(yùn)維，如大巴、公交車、出租車等；交流樁采用交流電為汽車充電，技術(shù)成熟、壁壘低、建設(shè)成本低，但充電效率較低，適用于公共停車場、大型購物中心和社區(qū)車庫中。目前我國新能源汽車充電樁總量中主要為交流樁。

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

二、行業(yè)經(jīng)歷大浪淘沙后，新基建有望再次激發(fā)市場活力

早期我國新能源汽車充電樁市場由國家主導(dǎo)，主要參與者包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)和普天新能源，但是當(dāng)時，新能源車多以公共汽車或內(nèi)部用車為主，且投資成本巨大、盈利模式不成熟，因此新能源汽車充電樁行業(yè)始終處于不溫不火的狀態(tài)。2014年年初起，國家電網(wǎng)陸續(xù)退出城市充電站建設(shè)，政策開始傾向于鼓勵市場力量解決充電網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)難題。政策閘口的放開使得大量社會資本蠢蠢欲動，這其中有來自互聯(lián)網(wǎng)跨界，有電網(wǎng)公司和設(shè)備供應(yīng)商，也有如生產(chǎn)、銷售、建設(shè)新能源汽車充電樁等企業(yè)的加入，行業(yè)由此開啟了大規(guī)模的投資建設(shè)；

資本的瘋狂涌入在2016年戛然而止，價格戰(zhàn)驟起、地租成本推高，大量新能源汽車充電站廢棄、產(chǎn)能被迫虧本退出。惡性競爭隨即導(dǎo)致了行業(yè)洗牌，倒閉的新能源汽車充電樁公司數(shù)量超過了行業(yè)峰值的60%。2020年，經(jīng)歷過野蠻生長和淘汰洗牌的新能源汽車充電樁行業(yè)，依靠新基建政策，迎來新一輪建設(shè)熱潮。

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

三、新能源汽車的推廣助力充電樁行業(yè)市場規(guī)模擴(kuò)大

隨著新能源汽車在中國的蓬勃發(fā)展，續(xù)航里程的焦慮逐步被補(bǔ)能焦慮所取代。充電問題被認(rèn)為是新能源汽車推廣的“最后一公里”，對于推廣發(fā)展新能源汽車至關(guān)重要。近兩年，新能源汽車市場大幅增長，2022年我國新能源汽車銷售近700萬輛，相比2020年增長4倍，作為其產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)的充電樁行業(yè)，也迎來蓬勃發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國新能源汽車充電樁行業(yè)市場規(guī)模從2017年的72億元增長至2022年的809.6億元，復(fù)合年均增長率高達(dá)62.25%。隨著2023年以來，政策提出加快推進(jìn)充電樁和城市停車設(shè)施建設(shè)，大力推動新能源汽車下鄉(xiāng)，鼓勵汽車企業(yè)開發(fā)更適宜縣鄉(xiāng)村地區(qū)使用的車型。同時，加快實(shí)施公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點(diǎn)，新能源汽車產(chǎn)銷量和保有量不斷提升，新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來風(fēng)口，預(yù)計2023年市場規(guī)模將突破千億元。

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

觀研天下分析師觀點(diǎn)：當(dāng)前新能源汽車充電樁雖然發(fā)展迅猛，但大多數(shù)入局企業(yè)重心落在依靠建樁、造樁拿補(bǔ)貼賺錢，忽視了長期的運(yùn)營管理，這也導(dǎo)致行業(yè)雖然火熱至今卻沒有出現(xiàn)類似寧德時代、比亞迪這樣市值的玩家，因此未來營造的良好商業(yè)氛圍非常重要。

四、海外市場前景廣闊，國內(nèi)企業(yè)加速出海

1、海外新能源汽車充電樁需求旺盛

數(shù)據(jù)顯示，2022年全球新能源車銷量達(dá)到1082.4萬輛，同比增長61.6%。隨著新能源汽車大力普及，新能源汽車充電樁需求旺盛。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前新能源汽車充電樁已成為阿里國際站上轉(zhuǎn)化率最高的外貿(mào)商品，過去一年新能源車充電樁的海外商機(jī)快速增長了245%，而未來還有將近3倍的需求空間，成為國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)的新機(jī)會。當(dāng)前采購新能源汽車充電樁的海外買家主要來自美國、東南亞和歐洲。

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

歐洲新能源汽車市場方面，其早期政策以充電樁的數(shù)量指引為主，缺乏實(shí)際金額支持，面對充電樁數(shù)量不及預(yù)期，2022年以來，歐盟各國相繼出臺建設(shè)規(guī)劃和激勵政策，新能源汽車充電樁企業(yè)可以獲得更切實(shí)的利益。尤其是近日，歐洲議會通過了2035年歐洲停售燃料發(fā)動機(jī)車輛的議案，有望進(jìn)一步推動歐洲市場新能源車銷量的提升，由此帶動新能源汽車充電樁需求的增長。

歐洲新能源汽車充電樁政策

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

美國新能源汽車市場方面，其核心補(bǔ)貼政策是聯(lián)邦政府50億補(bǔ)貼公樁建設(shè)以及IRA對應(yīng)的充電樁稅收抵免。值得關(guān)注的是，2023年2月，拜登政府正式發(fā)布了全美電動汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)最終規(guī)定。新規(guī)要求，所有受聯(lián)邦政府資助的電動汽車充電樁必須在美國生產(chǎn)，另外，從2024年7月開始，至少55%的充電站零部件成本必須來自美國。預(yù)計未來隨著IRA 法案、NEVI計劃等落地有望刺激美國新能源汽車市場銷量加速增長，由此帶動新能源汽車充電樁需求的增長。

美國的充電樁補(bǔ)貼政策最核心的是50億美金的補(bǔ)貼政策和IRA法案

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

同時，為加快“碳中和”進(jìn)度，海外各國通過明確充電樁建設(shè)規(guī)劃，給予激勵補(bǔ)貼政策的方式加速市場建設(shè)，海外充電樁需求顯著放量。

海外各國充電樁建設(shè)規(guī)劃逐漸明確、激勵與補(bǔ)貼政策漸次落地

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

觀研天下分析師觀點(diǎn)：上面提到美國的新規(guī)要求充電樁本土化，但這并不代表國內(nèi)企業(yè)就失去了這個市場的份額，除了生產(chǎn)和組裝，國內(nèi)新能源汽車充電樁企業(yè)仍然可以做設(shè)計、銷售、服務(wù)等高附加值生意，最終比拼的仍是技術(shù)、渠道和客戶。另外對于美國以外的海外市場，本土化依然是考驗(yàn)。從物流工程交付，到平臺運(yùn)營習(xí)慣，再到金融監(jiān)管，中國新能源汽車充電樁企業(yè)必須深入了解當(dāng)?shù)氐姆煞ㄒ?guī)和文化風(fēng)俗，方可贏得商機(jī)。

2、國內(nèi)企業(yè)加速海外市場布局

對比中國新能源汽車充電樁行業(yè)經(jīng)過多年快速發(fā)展，目前已經(jīng)建立了完備的供應(yīng)鏈，在模塊和整樁上具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，歐洲和美國新能源汽車充電樁市場才剛處于爆發(fā)初期，且本土樁企數(shù)量比較有限，整體處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。由于海外新能源汽車充電樁毛利率水平高、需求增長快，因此國內(nèi)新能源汽車充電樁企業(yè)正在加速海外市場布局。

海外新能源汽車充電樁市場與國內(nèi)市場對充電樁的分類、認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、消費(fèi)者偏好、收費(fèi)方利潤讓渡等方面存在差異，獲得海外認(rèn)證是國產(chǎn)新能源汽車充電樁出海的首要和關(guān)鍵步驟。由于海外新能源汽車充電樁標(biāo)準(zhǔn)與國內(nèi)不同，充電接口不兼容，海外標(biāo)準(zhǔn)對新能源汽車充電樁的規(guī)范化和安全性要求更高，國內(nèi)企業(yè)出海必須先通過歐標(biāo)、美標(biāo)認(rèn)證，且要具備相應(yīng)的銷售渠道。目前，國內(nèi)已有多家新能源汽車充電樁企業(yè)獲得歐標(biāo)、美標(biāo)認(rèn)證，部分企業(yè)的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)交付海外市場。目前國內(nèi)新能源汽車充電樁出口主要以歐洲、東南亞為主。

部分中國樁企取得/正在認(rèn)證情況與出海進(jìn)展

資料來源：中國新能源汽車充電樁市場競爭態(tài)勢研究與投資戰(zhàn)略預(yù)測報告（2023-2030年）

同時海外市場對新能源汽車充電樁產(chǎn)品的性能要求也較高，毛利率水平相對國內(nèi)更高。目前新能源汽車充電樁企業(yè)的毛利率水平國內(nèi)市場約20-30%，海外市場約30-40%。以主營充電模塊業(yè)務(wù)的優(yōu)優(yōu)綠能為例，其國外業(yè)務(wù)毛利率顯著高于國內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率。總的來看，未來，具有深厚的電力電子技術(shù)積淀且在快充模塊領(lǐng)域具備技術(shù)優(yōu)勢、已通過國內(nèi)外多項(xiàng)產(chǎn)品認(rèn)證、與海外廠商合作較為緊密的新能源汽車充電樁企業(yè)有望率先享受充電樁行業(yè)發(fā)展的紅利。

觀研天下分析師觀點(diǎn)：由于國外市場對于產(chǎn)品認(rèn)證體系和質(zhì)量普遍有更高的要求，國外市場的新能源汽車充電樁產(chǎn)品售價也普遍較高，和國內(nèi)利潤水平相比有明顯差距，國內(nèi)市場充電樁議價空間較小，如果不控制生產(chǎn)運(yùn)營成本則有可能面臨虧損。

3、出海核心競爭力：交流樁重品牌+渠道&直流樁重性價比

新能源汽車充電樁按充電方式可分為交流樁和直流樁。

從交流樁來看，在行業(yè)發(fā)展初期，國內(nèi)品牌競爭力低，溢價能力較弱，選擇以貼牌的形式綁定品牌方出售。但隨著行業(yè)發(fā)展，品牌認(rèn)知度成為重要的競爭優(yōu)勢，打造受消費(fèi)者歡迎產(chǎn)品尤為關(guān)鍵。因此未來出海企業(yè)間比拼的核心是品牌和渠道，具體來講核心能力是及時推出滿足客戶需求的優(yōu)秀新品以及有效拓寬銷售渠道同時與全球知名的品牌商或零售商建立穩(wěn)固的合作關(guān)系。

從直流樁來看，在品質(zhì)相同或相近的前提下，歐美直流樁本地價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國，以美國為例，WattLogic 數(shù)據(jù)顯示，功率 48kw的美國Level 3級別直流快充樁售價為3-4萬美元，國內(nèi)同級別直流充電樁（功率 40-60kw）售價僅為1.3-5萬元。歐洲價格同樣偏高，以120-150kW大功率直流樁計算，海外一線品牌 ABB、Traditions 等售價約1.7-2元/W，而國內(nèi)企業(yè)售價僅為0.3-0.4元/W。如果考慮到安裝費(fèi)用、人工成本，歐美直流樁建設(shè)的投資成本會更高，而且海外直流樁產(chǎn)品技術(shù)迭代緩慢，國內(nèi)直流樁企業(yè)具備價格端、技術(shù)端的雙重優(yōu)勢，且在產(chǎn)品性能優(yōu)異的基礎(chǔ)上，產(chǎn)品成本控制能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于海外的競爭對手，因此直流樁盈利的本質(zhì)是依靠中國制造的紅利，產(chǎn)品綜合性價比。