為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，金融界發(fā)起鄉(xiāng)村振興萬(wàn)里行系列活動(dòng)之“2023金融界鄉(xiāng)村振興優(yōu)秀案例評(píng)選”活動(dòng)，旨在褒揚(yáng)企業(yè)鄉(xiāng)村振興服務(wù)典型、提煉和傳播經(jīng)驗(yàn)做法、引領(lǐng)中國(guó)鄉(xiāng)村振興事業(yè)。以下為中信期貨鄉(xiāng)村振興案例展示：

【資料圖】

一、項(xiàng)目背景

云南元陽(yáng)是國(guó)家級(jí)深度貧困縣，30年來，中信集團(tuán)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行定點(diǎn)幫扶。中信期貨充分利用集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，投入真情實(shí)意、真金白銀，先后實(shí)施了黨建扶貧、易地搬遷、危房改造、教育扶貧、產(chǎn)業(yè)扶貧、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、扶貧培訓(xùn)等450余個(gè)扶貧項(xiàng)目，全縣125個(gè)貧困村面貌發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，直接受益群眾近17萬(wàn)余人，為元陽(yáng)順利實(shí)現(xiàn)脫貧摘帽、全面建成小康社會(huì)貢獻(xiàn)了中信力量。

“保險(xiǎn)+期貨”已經(jīng)連續(xù)8年寫入了中央一號(hào)文件，事實(shí)證明“保險(xiǎn)+期貨”在助力鄉(xiāng)村振興上起到了良好的作用。自2021年起，中信期貨開始在元陽(yáng)縣開展“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，累計(jì)為當(dāng)?shù)?400余戶蔗農(nóng)提供5500萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)保障，經(jīng)濟(jì)效益顯著。2022年中信期貨對(duì)現(xiàn)有“保險(xiǎn)+期貨”模式進(jìn)行升級(jí)迭代，打造“保險(xiǎn)+期貨+訂單”新模式，將當(dāng)?shù)匕滋寝r(nóng)業(yè)合作社納入到項(xiàng)目環(huán)節(jié)中，實(shí)現(xiàn)對(duì)白糖的訂單收購(gòu)，確保了合作社采購(gòu)貨源的穩(wěn)定性。中信期貨黨委發(fā)揮期貨專業(yè)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)幫扶，深入落實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，繼續(xù)出資200萬(wàn)元，其中150萬(wàn)元用于繼續(xù)實(shí)施白糖“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，50萬(wàn)元與當(dāng)?shù)剜l(xiāng)村農(nóng)業(yè)合作社實(shí)施“訂單+保險(xiǎn)”項(xiàng)目。探索“保險(xiǎn)+期貨+訂單”新模式為糖企提供專業(yè)服務(wù)。

二、主要做法模式及亮點(diǎn)

云南是全國(guó)第二大蔗糖產(chǎn)區(qū)，白糖的價(jià)格近幾年持續(xù)走低，作為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民主要的收入來源，穩(wěn)定的白糖價(jià)格、保障對(duì)農(nóng)民收入持續(xù)增長(zhǎng)具有現(xiàn)實(shí)意義，符合鞏固脫貧攻堅(jiān)成果的需要。

中信期貨和中信中證資本，聯(lián)合保險(xiǎn)公司，在當(dāng)?shù)卣闹С窒?，探索“保險(xiǎn)+期貨+訂單”的農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)新模式，利用期貨、期權(quán)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移和分散白糖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有效促進(jìn)收蔗企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，提高蔗農(nóng)的種植積極性。

中信期貨為元陽(yáng)1440戶農(nóng)戶設(shè)計(jì)的“保險(xiǎn)+期貨+訂單”的項(xiàng)目模式，引入母公司中信證券幫扶資金200萬(wàn)元，項(xiàng)目分為兩個(gè)部分，一部分為保費(fèi)150萬(wàn)元，為甘蔗種植面積2萬(wàn)畝，現(xiàn)貨1萬(wàn)噸白糖，提供價(jià)格端的風(fēng)險(xiǎn)保障，另一部分50萬(wàn)元為當(dāng)?shù)睾献魃缣峁﹫?chǎng)外期權(quán)的權(quán)利金，為111戶農(nóng)戶1172噸白糖提供訂單收購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)增收。項(xiàng)目到期保險(xiǎn)端產(chǎn)生賠付114.54萬(wàn)元，二次點(diǎn)價(jià)實(shí)現(xiàn)收益49.4 萬(wàn)元。

項(xiàng)目的開展期間涉及多方合作，各參與方成立了項(xiàng)目工作小組各方職責(zé)如下：

1.中信期貨:作為項(xiàng)目保費(fèi)出資，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體統(tǒng)籌和推進(jìn)。包括項(xiàng)目調(diào)研、場(chǎng)外期權(quán)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖白糖價(jià)格下跌、上漲的風(fēng)險(xiǎn)、組織“三農(nóng)”培訓(xùn)。

2.保險(xiǎn)公司：作為白糖價(jià)格險(xiǎn)承保方，負(fù)責(zé)保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與推廣以及日常監(jiān)督和理賠定損等工作。

2.政府：給予項(xiàng)目運(yùn)行過程中各種工作的支持和配合；組織項(xiàng)目的推廣和實(shí)施。

4.收購(gòu)企業(yè)：為農(nóng)戶提供訂單采購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)增收，并在白糖收購(gòu)過程中向農(nóng)戶贈(zèng)送看漲期權(quán)。

項(xiàng)目流程圖

三、結(jié)果成效及社會(huì)效益

白糖“保險(xiǎn)+期貨+訂單”項(xiàng)目到期后，保險(xiǎn)端產(chǎn)生賠付114.54萬(wàn)元，為1440戶蔗農(nóng)2萬(wàn)畝甘蔗實(shí)現(xiàn)了每畝增收57.27元，訂單收購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)，為111戶蔗農(nóng)1172噸白糖實(shí)現(xiàn)增收49.4萬(wàn)元，為蔗農(nóng)每噸實(shí)現(xiàn)增收421.5元。

以訂單收購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)為例，2022年10月初白糖價(jià)格開始穩(wěn)步上漲，蔗農(nóng)的甘蔗已經(jīng)按照訂單的收購(gòu)價(jià)格進(jìn)行鎖定，價(jià)格如果上漲也不能享受上漲部分的收益，以元陽(yáng)縣馬街鄉(xiāng)蔗農(nóng)為例，其在馬街鄉(xiāng)地塊種植甘蔗100畝折合現(xiàn)貨50噸，訂單銷售價(jià)格為5500元/噸，如果該蔗農(nóng)沒有參與項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)的收入是27.5萬(wàn)元；農(nóng)戶參與訂單收購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)后，每噸實(shí)現(xiàn)收入421.5元，實(shí)現(xiàn)白糖銷售價(jià)格5921.5元/噸，綜合收益為29.6萬(wàn)元，二次點(diǎn)價(jià)實(shí)現(xiàn)增收2.1萬(wàn)元。

參與本項(xiàng)目之后，“保險(xiǎn)+期貨”提高蔗農(nóng)的種植積極性，蔗農(nóng)可以安心種植甘蔗，收購(gòu)價(jià)可以保障農(nóng)戶有訂單，“訂單”收購(gòu)二次點(diǎn)價(jià)，價(jià)格上漲后對(duì)農(nóng)戶的賠付也是對(duì)農(nóng)戶的一種補(bǔ)貼。

經(jīng)驗(yàn)啟示

“保險(xiǎn)+期貨”是近年來期貨市場(chǎng)在農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的典型創(chuàng)新模式，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)通過“保險(xiǎn)+期貨”的創(chuàng)新，可以通過保險(xiǎn)公司幫助期貨公司把分散的農(nóng)戶組織起來，能夠讓普通農(nóng)戶也用上金融工具，分散農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”，讓資本市場(chǎng)的工具也可為普通農(nóng)戶所用，“這是它的重要意義”。

2016年以來，中信期貨立足自身優(yōu)勢(shì)、勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，將“保險(xiǎn)+期貨”作為服務(wù)“三農(nóng)”和助力國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的重要抓手。截至2022年底，中信期貨已累計(jì)開展“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目169個(gè)，涉及期貨品種12個(gè)，累計(jì)投入幫扶資金2300余萬(wàn)元，為21個(gè)省/自治區(qū)/直轄市114個(gè)縣/區(qū)共計(jì)56.02萬(wàn)戶農(nóng)戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社和涉農(nóng)企業(yè)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)。項(xiàng)目承保貨值近50億元，已完成項(xiàng)目賠付1.32億元。另外，公司還同時(shí)開展了專業(yè)扶貧、教育幫扶和公益幫扶等項(xiàng)目。自2018年至今連續(xù)4年獲得中國(guó)最佳期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的最佳精準(zhǔn)扶貧及愛心公益獎(jiǎng)，多次獲得監(jiān)管部門、交易所、當(dāng)?shù)卣块T在精準(zhǔn)扶貧和鄉(xiāng)村振興工作方面的獎(jiǎng)項(xiàng)和榮譽(yù)。

中信期貨將積極落實(shí)中央一號(hào)文件，依托《中信集團(tuán)與地方政府農(nóng)業(yè)農(nóng)村合作方案》，發(fā)揮集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，全方位、多層次、寬領(lǐng)域地與江西開展“三農(nóng)”領(lǐng)域的合作。充分發(fā)揮自身綜合金融衍生品領(lǐng)域?qū)ｉL(zhǎng)，不斷豐富“金融助農(nóng)工具箱”，幫助涉農(nóng)主體排憂解難、共克時(shí)艱，進(jìn)而在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)中貢獻(xiàn)更多期貨智慧，為保障農(nóng)民收入穩(wěn)定性、保護(hù)農(nóng)村生產(chǎn)積極性、保衛(wèi)農(nóng)業(yè)安全性注入金融活水。

來源：金融界