Hyper GT

2020年之后，新能源汽車進(jìn)入市場(chǎng)化階段，在銷量排行榜前三強(qiáng)，形成了為期三年的BWT格局。

B：比亞迪，一直強(qiáng)勢(shì)；W：五菱，以宏光MINI一款神車打天下，長(zhǎng)期居第二；T：特斯拉，空降而來(lái)，迅速以Model 3、Y搶得巨大市場(chǎng)份額。

【資料圖】

以2022年新能源乘用車銷量榜為例，前三名是比亞迪、上通五和特斯拉。4-10名中，廣汽埃安、奇瑞、長(zhǎng)安三家國(guó)企分列5、6、7，其余是民營(yíng)自主和新造車勢(shì)力。

不過(guò)，進(jìn)入2023年，情況發(fā)生了微妙變化。特別是4月份，乘聯(lián)會(huì)新能源汽車零售排行榜前三強(qiáng)中，出現(xiàn)了BAT格局——廣汽埃安（A）超越了特斯拉和上汽通用五菱，和比亞迪、特斯拉一起位居前三。

也就是在近期，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入到了新階段。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期理論，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，創(chuàng)新性企業(yè)能夠迅速崛起，引領(lǐng)一個(gè)賽道的擴(kuò)展。但是當(dāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到成長(zhǎng)期，技術(shù)趨于穩(wěn)定，需求急劇擴(kuò)大，市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)。此時(shí)，能夠持續(xù)提供有吸引力產(chǎn)品，并且具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)、品質(zhì)優(yōu)勢(shì)和持續(xù)擴(kuò)張能力的企業(yè)將更具優(yōu)勢(shì)。

BAT格局的出現(xiàn)，和新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期正相關(guān)。

01

新能源汽車逃不過(guò)產(chǎn)業(yè)周期理論

產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)如萬(wàn)事萬(wàn)物，都有初生、成熟、衰老的過(guò)程。

1966年，哈佛大學(xué)教授雷蒙德·弗農(nóng)首次提出了產(chǎn)品周期理論。這一理論強(qiáng)大的解釋力和啟發(fā)性迅速引起學(xué)者的認(rèn)同。

許多學(xué)者借鑒產(chǎn)品周期理論，發(fā)展出了產(chǎn)業(yè)生命周期理論，用以分析不同產(chǎn)業(yè)的狀態(tài)，并制定相應(yīng)的企業(yè)戰(zhàn)略。盡管略有不同，但總體而言，該理論認(rèn)為：一個(gè)行業(yè)都有其形成期（或稱培育期、導(dǎo)入期、幼稚期）、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。

區(qū)分不同時(shí)期的標(biāo)準(zhǔn)，主要是市場(chǎng)增長(zhǎng)率、需求增長(zhǎng)潛力、產(chǎn)品豐富度、競(jìng)爭(zhēng)者多少、市場(chǎng)占有率、進(jìn)入壁壘、技術(shù)革新以及用戶心智等等。

其中，從形成期到成長(zhǎng)期，產(chǎn)品從單一、低質(zhì)、高價(jià)向多樣、優(yōu)質(zhì)和低價(jià)方向發(fā)展，有大量生產(chǎn)廠商和產(chǎn)品相互競(jìng)爭(zhēng)；市場(chǎng)增長(zhǎng)率非常陡峭，產(chǎn)品接受度從少部分人群向大眾人群擴(kuò)展；技術(shù)漸趨定型，進(jìn)入壁壘提高，部分企業(yè)開(kāi)始產(chǎn)業(yè)鏈整合，市場(chǎng)集中度逐步提升。

對(duì)照新能源汽車行業(yè)，毫無(wú)疑問(wèn)，行業(yè)進(jìn)入了成長(zhǎng)期。行業(yè)增長(zhǎng)率盡管不如2022年近乎倍數(shù)增長(zhǎng)，但是仍有三四成的同比增幅；新能源汽車的滲透率接近30%，消費(fèi)者對(duì)新能源汽車接受度很高，新能源汽車進(jìn)入大眾普及期；產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇，領(lǐng)先者市占率走高，一些企業(yè)瀕臨淘汰。

新能源乘用車滲透率達(dá)到了30%左右

新能源汽車進(jìn)入成長(zhǎng)期在產(chǎn)品端有更為明顯的跡象。

比如，動(dòng)力電池技術(shù)進(jìn)入穩(wěn)定期，電動(dòng)汽車?yán)m(xù)航不再提升；

再比如，油電平價(jià)車型開(kāi)始出現(xiàn)，比亞迪的插混和傳統(tǒng)燃油車“油電同價(jià)”，埃安的油電同價(jià)第一車AION Y，在A級(jí)SUV市場(chǎng)搶去燃油車的風(fēng)頭；

再再比如，電動(dòng)汽車銷量開(kāi)始超越同級(jí)燃油車，像AION Y Plus月銷破2萬(wàn)，超越所有燃油及混動(dòng)SUV……

02

BAT格局為什么出現(xiàn)？

在產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)期，企業(yè)打的是什么仗？

一言以蔽之：以市場(chǎng)占有率為主的殲滅戰(zhàn)。

因此，產(chǎn)業(yè)周期理論專家們給處于產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)期的企業(yè)的建議是：擴(kuò)大投資規(guī)模，加大品牌營(yíng)銷投入，擴(kuò)充產(chǎn)品序列，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高占有率。

在新能源汽車領(lǐng)域，能夠按此藥方抓藥的企業(yè)并不多。因?yàn)樗纫笥挟a(chǎn)業(yè)形成期驗(yàn)證過(guò)的技術(shù)和產(chǎn)品；又要求企業(yè)有雄厚的實(shí)力，能夠持續(xù)投入，豐富產(chǎn)品類型，還能保持持有高品質(zhì)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；還要整合產(chǎn)業(yè)資源，開(kāi)展生態(tài)運(yùn)營(yíng)。

由此看BAT格局的出現(xiàn)，就是順理成章了。

在新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展形成期，BAT都用技術(shù)和產(chǎn)品，證明了技術(shù)、產(chǎn)品的可靠性，繼而在成長(zhǎng)期持續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，豐富產(chǎn)品線，整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，并且具備持續(xù)融資能力。

仍以BAT為例，看看是否如此。

比亞迪在全國(guó)大擴(kuò)產(chǎn)，2023年底的整車產(chǎn)能就要比2022年翻一番。

動(dòng)力電池方面，2022年比亞迪已投產(chǎn)和在建的動(dòng)力電池產(chǎn)能約為286GWh，2023年總產(chǎn)能規(guī)劃可達(dá)396GWh。

產(chǎn)品方面，王朝、海洋網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)覆蓋更多價(jià)格區(qū)間的市場(chǎng)，將騰勢(shì)品牌收入囊中，另外新設(shè)立F品牌、仰望品牌，產(chǎn)品覆蓋7萬(wàn)-110萬(wàn)。

渠道也大擴(kuò)張，2022年，比亞迪的渠道數(shù)量約為2650家，比2021年擴(kuò)張1.7倍以上。2023年，按照其銷售目標(biāo)300萬(wàn)輛倒推，渠道再增長(zhǎng)1倍也有可能……

埃安通過(guò)首個(gè)電動(dòng)化平臺(tái)，孵化AION S、LX、V和Y等車型，在中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)打下基礎(chǔ)，樹(shù)立了長(zhǎng)續(xù)航形象，建立了用戶口碑。

近來(lái)，埃安開(kāi)啟了大擴(kuò)張。產(chǎn)能在一年之內(nèi)從10萬(wàn)輛提升到40萬(wàn)輛，在多班生產(chǎn)下最高可達(dá)60萬(wàn)輛。

埃安生產(chǎn)線

在產(chǎn)業(yè)鏈上，埃安也開(kāi)啟了一系列合縱連橫之舉：動(dòng)力電池領(lǐng)域，旗下公司因湃電池科技有限公司正式動(dòng)工，2025年底完成所有36GWh產(chǎn)線導(dǎo)入；充換電領(lǐng)域，投資成立廣汽能源科技有限公司，預(yù)計(jì)2025年將在全國(guó)300個(gè)城市建設(shè)2000座超級(jí)充換電中心；鋰資源開(kāi)發(fā)和廢舊電池回收領(lǐng)域，還與贛鋒鋰業(yè)戰(zhàn)略合作……

在品牌上，埃安也開(kāi)始擴(kuò)張：2022年9月埃安推出高端品牌Hyper昊鉑，并陸續(xù)推出了Hyper SSR、Hyper GT。未來(lái)還將推出SUV、MPV以及新物種等一系列重磅產(chǎn)品，體現(xiàn)出新能源汽車在成長(zhǎng)期的需求豐富性和領(lǐng)先企業(yè)的產(chǎn)品豐富性。

在資本上，2022年10月埃安完成A輪融資，融資總額達(dá)182.94億元，估值超千億。另外，埃安還透露爭(zhēng)取在2023年進(jìn)行首次公開(kāi)募股（IPO），后續(xù)將擇時(shí)、擇機(jī)、擇地上市。

特斯拉方面，2023年產(chǎn)量目標(biāo)定為200萬(wàn)輛，比2022年要增長(zhǎng)50%左右。特斯拉即將在墨西哥新建新一代超級(jí)工廠，面積將是國(guó)內(nèi)上海工廠的20倍大，另外德國(guó)工廠、上海工廠都要擴(kuò)建。產(chǎn)品方面，馬斯克宣布正在研發(fā)兩款新車，“每年銷售量可能會(huì)超過(guò)500萬(wàn)輛”。

電池原材料方面，不僅在礦產(chǎn)資源方面下注，而且建立了鋰精煉工廠；電池方面，特斯拉尋求與寧德時(shí)代合作在美國(guó)建立新的電池工廠，也開(kāi)拓了比亞迪作為新供應(yīng)商……

這一階段的新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)升維，能夠留在牌桌上持續(xù)出牌的玩家并不多。規(guī)模小、初期表現(xiàn)不佳的企業(yè)，類似于被逼倉(cāng)，無(wú)力持續(xù)加注，只能黯然退出。而之前已經(jīng)鍛煉了牌技，擁有充足籌碼，對(duì)于后勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)格局有充分準(zhǔn)備的企業(yè)，才能繼續(xù)玩下去。

03

成熟期是什么格局？

理想汽車董事長(zhǎng)李想，近期又炒熱了一個(gè)話題。

他在朋友圈說(shuō)：

“2023年-2025年，就是中國(guó)智能電動(dòng)車市場(chǎng)的1943年-1945年(二戰(zhàn)的最后三年)。2025年12月新車銷量中NEV的占比會(huì)達(dá)到80%以上，NEV五大常任理事品牌誕生?，F(xiàn)在留個(gè)記錄，回頭翻出來(lái)看看。”

在微博上，李想又繼續(xù)發(fā)帖討論，并且提出2025年的前五，大概率就是2030年的前五。他還給出了技術(shù)、產(chǎn)品、交付三大綜合能力的經(jīng)營(yíng)理念，試圖爭(zhēng)奪新能源汽車下一階段的分析框架和話語(yǔ)權(quán)。

李想此言震驚業(yè)界，但對(duì)照產(chǎn)業(yè)生命周期理論，當(dāng)產(chǎn)業(yè)從成長(zhǎng)期進(jìn)入成熟期，核心特點(diǎn)就是市場(chǎng)集中度。在競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)的少數(shù)大廠商，占據(jù)大部分市場(chǎng)。

在產(chǎn)業(yè)的成熟期，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)趨于白熱化，“往死里卷”，也要求企業(yè)不能有短板。

具體到新能源汽車行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)要素又更多。

首先，要求做好傳統(tǒng)汽車行業(yè)的研發(fā)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)，就是要比照燃油車成熟期豐田汽車、大眾汽車的能力，既有引領(lǐng)發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱技術(shù)，也有全球最大規(guī)模、最高效率的工廠，也有高品質(zhì)的經(jīng)銷商、服務(wù)商。

特斯拉CEO馬斯克反復(fù)提出，要在2030年實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)2000萬(wàn)輛電動(dòng)汽車——是此前大眾汽車、豐田汽車峰值的兩倍左右，其深層邏輯，也是成熟期市場(chǎng)集中度的規(guī)律。

其次，還要做好智能電動(dòng)汽車的研發(fā)生產(chǎn)、創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷、生態(tài)運(yùn)營(yíng)。這一方面，要求企業(yè)具備很強(qiáng)的創(chuàng)新屬性，不僅有很高的研發(fā)人員占比，而且組織機(jī)構(gòu)靈活、務(wù)實(shí)，此外還要敢于突破常規(guī)，進(jìn)入到充換電、資源回收、能源運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域。

由此對(duì)照，在成熟期，BAT格局將如何演變？

基本上，沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)天生就具備新能源汽車成熟期的競(jìng)爭(zhēng)要素，而是各自從現(xiàn)有條件出發(fā)，去補(bǔ)齊或者發(fā)展各要素。

BAT當(dāng)中，比亞迪在電動(dòng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)得到廣泛認(rèn)可，目前正在悄然補(bǔ)課的，是其智能化能力。另外，由于產(chǎn)能、銷售急劇擴(kuò)張，比亞迪也還要經(jīng)歷組織、機(jī)制的挑戰(zhàn)，能否在50萬(wàn)輛級(jí)-180萬(wàn)輛級(jí)-300萬(wàn)輛級(jí)這樣跨越式增長(zhǎng)中，保持產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)能力？

埃安背靠廣汽集團(tuán)，有過(guò)接近250萬(wàn)輛汽車產(chǎn)銷經(jīng)驗(yàn)，邁向規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)之時(shí)，埃安更有經(jīng)驗(yàn)。在研發(fā)方面，埃安是國(guó)內(nèi)少有的“EV（純電）+ICV（智能網(wǎng)聯(lián)）”全棧自研的企業(yè)，掌握大量原創(chuàng)、獨(dú)占、領(lǐng)先的核心技術(shù)。在創(chuàng)新上，埃安也是國(guó)內(nèi)車企中少有建立了新體制的企業(yè)，通過(guò)混改、股改，引入外部戰(zhàn)略投資者，另外還和上游原材料廠商、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)、能源企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等戰(zhàn)略合作伙伴，打造了新能源汽車生態(tài)圈。在降低車輛成本，提升毛利方面，埃安則還需要努力。

在成熟期，產(chǎn)業(yè)周期理論專家給出的企業(yè)戰(zhàn)略是，開(kāi)發(fā)新的物理市場(chǎng)或者找出新的潛在細(xì)分市場(chǎng)。而昊鉑就是埃安在現(xiàn)有品牌基礎(chǔ)上，面向追求極致性能與豪華體驗(yàn)而打造的高端品牌。昊鉑的打法很經(jīng)典，就是通過(guò)率先應(yīng)用最前沿科技，為用戶打造極致產(chǎn)品和極致的服務(wù)，覆蓋更高端的市場(chǎng)。

特斯拉已經(jīng)證明了能夠打造出色產(chǎn)品，但在長(zhǎng)期領(lǐng)先中，并沒(méi)有快速迭代。在先進(jìn)技術(shù)的應(yīng)用上，特斯拉也偏激進(jìn)，一直在和消費(fèi)者認(rèn)知角力。在這種類型的企業(yè)，也不免需要補(bǔ)課。于是，我們看到了特斯拉超過(guò)100萬(wàn)輛的大規(guī)模召回，以及特斯拉打破常規(guī)，開(kāi)始投放廣告。

一般而言，一個(gè)產(chǎn)業(yè)從成長(zhǎng)期進(jìn)入成熟期，需要比較長(zhǎng)時(shí)間。但新能源汽車的發(fā)展速度超預(yù)期，從成長(zhǎng)期邁向成熟期，也許也不過(guò)10年時(shí)間。

這也意味著，留給參與企業(yè)整合資源，投入研產(chǎn)供銷、運(yùn)營(yíng)的時(shí)間很少。目前，已經(jīng)完整布局的埃安，掌握了先手。

產(chǎn)業(yè)成熟期之后，就是衰退期，如何避免衰退？

產(chǎn)業(yè)周期理論專家又提出第二增長(zhǎng)曲線，核心是轉(zhuǎn)換賽道，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。

具體到新能源汽車產(chǎn)業(yè)，從新能源汽車到自動(dòng)駕駛汽車或者駕駛機(jī)器人，是另一種產(chǎn)品，另一個(gè)產(chǎn)業(yè)，也就是第二增長(zhǎng)曲線。

埃安很早就在EV和ICV雙管齊下的戰(zhàn)略，有先見(jiàn)之明，有機(jī)會(huì)幫助埃安打造出第二增長(zhǎng)曲線，從新能源汽車產(chǎn)業(yè)躍遷到智能電動(dòng)汽車生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)行業(yè)，開(kāi)啟另一段波瀾壯闊的旅程。